최근 금융권에서 가장 뜨거운 키워드 중 하나가 바로 종합투자계좌(IMA)입니다. 정부는 2025년 연말 또는 2026년 초를 목표로 이 IMA 제도를 본격적으로 도입할 계획인데요. 이 계좌의 가장 큰 장점은 원금을 보장하면서도 높은 수익률을 기대할 수 있다는 점입니다. 오늘은 금융 초보자 분들을 위해 IMA 계좌가 무엇인지, 어떻게 수익이 나는지 쉽게 설명해드리겠습니다.
종합투자계좌(IMA)란 무엇인가요?
종합투자계좌(IMA, Individual Money Account)는 한마디로 금융상품을 한 계좌에 통합해 운용할 수 있는 계좌입니다. 지금까지는 예·적금, 펀드, 주식, 연금 등을 각각 다른 계좌에서 관리해야 했지만, IMA가 도입되면 이 모든 상품을 한 계좌에서 통합적으로 운용할 수 있습니다.
쉽게 말해, 여러 개의 금융 계좌를 따로따로 관리하지 않아도 되고, 하나의 계좌에서 다양한 상품을 유기적으로 구성해 투자 전략을 세울 수 있는 종합 금융 플랫폼인 셈이죠.
IMA 계좌의 핵심 장점은?
- 원금보장 가능성
IMA는 고객의 자산을 별도 운용하는 '신탁 구조'를 기반으로 하여, 고객 자산이 금융회사의 자산과 명확히 구분됩니다. 즉, 만약 금융회사가 부도나더라도 고객의 원금은 보호받을 수 있는 구조입니다. - 높은 수익률 기대
예·적금처럼 단순한 이자만 받는 것이 아니라, 자산운용사가 다양한 금융상품(국공채, 우량채권, 주식형 펀드 등)에 투자해 포트폴리오 수익을 창출합니다. 이로 인해, 은행 예금보다 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. - 세제 혜택 검토 중
정부는 ISA(개인종합자산관리계좌)처럼 IMA에 대해서도 세제 혜택을 검토 중입니다. 향후 비과세 한도 확대나, 이자·배당 소득 분리 과세 등의 장점도 기대되고 있습니다.
IMA는 어떻게 수익을 낼 수 있나요?
IMA의 수익 구조는 전문 자산운용사의 포트폴리오 관리 능력에 따라 결정됩니다. 아래 과정을 통해 수익이 발생하게 됩니다.
- 고객의 투자 성향 분석
먼저 고객의 위험 선호도와 투자 기간, 목적 등을 분석하여 맞춤형 포트폴리오를 설계합니다. - 다양한 자산군에 분산 투자
채권, 국내외 주식, 펀드, 대체투자(리츠, 인프라 등) 등에 자산을 분산하여 리스크는 줄이고 수익률은 높이는 전략을 사용합니다. - 시장 상황에 따라 유연한 조정
자산운용사는 지속적으로 시장을 모니터링하며 포트폴리오 비중을 조절합니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 채권 비중을 줄이고, 경기 회복 국면에는 주식 비중을 늘리는 식이죠.
IMA 계좌, 누구에게 적합할까요?
- 금융에 대한 이해도가 낮은 초보 투자자
- 분산투자와 전문가 운용을 원하는 고객
- 세제 혜택과 함께 안정적 자산 관리를 원하는 직장인
- 퇴직 후 자산을 안전하게 운용하고 싶은 은퇴자
이처럼 종합투자계좌는 모든 연령대와 투자 성향을 고려한 맞춤형 솔루션이 될 수 있습니다.
출시 시기와 도입 전망은?
정부는 2025년 말 또는 2026년 초 IMA 제도를 공식적으로 도입할 계획입니다. 이는 단기적인 정책이 아니라, 장기적인 자산 형성 체계를 구축하기 위한 핵심 금융 정책으로 추진되고 있습니다. 향후 세부 제도와 참여 금융사 선정 등이 순차적으로 발표될 예정입니다.
정부가 출시하려면 IMA는 미국의 BDC를 벤치마킹했다고 하지요?
IMA 출시 전 미국에서 연 수익 7~10% 달했던 BDC에 대해 알아보고 IMA와 어떤 차이가 있는지 더 알아보겠습니다!
종합투자계좌(IMA)는 단순한 금융상품이 아닌, 미래 자산 관리의 패러다임을 바꾸는 제도입니다. 원금보장과 수익률, 전문가 운용이라는 삼박자를 갖춘 IMA 계좌는 특히 금융 초보자에게 매우 매력적인 상품이 될 것입니다.
출시 전 충분히 개념을 이해하고 준비한다면, 누구보다 먼저 기회를 잡을 수 있겠죠? 앞으로의 업데이트도 함께 주시해보세요!